核心觀點一覽：

1.四季度萬億國債增發及地方特殊再融資債券集中發行，給資金面帶來壓力，央行超額續作MLF，年內再次降準的預期升溫。股指短線調整后有望延續反彈，維持謹慎偏多的思路。

2.美聯儲官員再次發表鷹派講話，強調不能過早宣布抗擊通脹取得勝利，不能排除加息的可能性。美元指數短線反彈，黃金以震蕩調整對待，低位多單謹慎持有。 

3.央行加碼MLF操作后，短期降準概率弱化，不過MLF的強力投放繼續明確釋放了央行的呵護之意，這也有助于穩定機構對年末的流動性預期。債市交易主線圍繞經濟與貨幣寬松預期展開，期債或維持偏強運行。

4.周四黑色系波動劇烈，昨晚鐵礦石引起發改委監管，盤面顯著減倉下挫，雙焦、螺紋跟隨回落。日內山西某煤業公司發生火災、煤礦安全檢查及秋冬季環保限產等因素，引爆雙焦拉漲，螺紋跟隨上行，鐵礦石小幅探低回升。短線來看，雙焦多頭題材仍有驅動，鋼材成本支撐較強，鐵礦石漲勢在監管壓力下或趨緩但暫時不具備深跌動能。

5.周四滬銅窄幅震蕩，合約2312收盤微漲0.19%。美元指數大幅回落跌破105關口，滬銅近期價格重心逼近68000關口，銅價反彈過程中仍應關注需求的承接力度，同時關注宏觀風險對于市場情緒產生的影響，短線滬銅或偏強震蕩為主，可逢低做多。 

6.美國上周原油庫存增幅超預期、產量達到創紀錄的水平、亞洲原油需求前景堪憂，內外盤原油承壓調整。多低硫空高硫套利謹慎持有；市場寄希望于冬儲需求，瀝青表現相對抗跌，逢調整可嘗試多單。PTA放量突破近期震蕩區間，短線多頭配置；乙烷制裝置受到原料短缺影響，負荷有降低預期，短線乙二醇多單持有。

7.周四集運市場觀望心態濃重，成交量再度回落，集運指數日中呈窄幅震蕩走勢，多空因素交織，短期將維持震蕩態勢。